Кошелек, как у «Яндекса»

Что надо сделать, чтобы запустить свой платежный сервис

Мировой рынок онлайн-платежей в последние годы растет стремительными темпами: по данным исследования Royal Bank of Scotland, ежегодный темп роста составляет 7,6%. В десятку стран с наиболее быстро растущей долей безналичной экономики входят Россия (33,4%) и Китай (37,7%). Несомненно, это большой и прибыльный сегмент финансовых услуг.

Альтернативные способы оплаты, такие какэлектронные и мобильные кошельки, начинают успешно конкурировать с платежными картами как инструмент для совершения онлайн-покупок. Из-за привлекательности рынка небанковских операций сотни новых платежных бизнесов и сервисов появляются на рынке каждый год. Эти компании борются за свои доли в сети онлайн-платежей, предлагая клиентам все более выгодные условия.

Первые шаги

На что стоит обратить внимание, прежде чем запускать первую версию своего продукта?

Исследование рынка, бизнес-план. Перед началом нового платежного бизнеса предприниматель должен изучить тенденции на рынке с целью выяснить, какие решения уже существуют, на каких бизнес-моделях они работают, каковы их преимущества и недостатки. Эта информация будет полезна для бизнес-плана новой компании.

Лицензия. По закону каждая платежная система должна иметь лицензию. Учредитель должен хранить полный пакет документов, убедиться в том, что платежная система отвечает всем требованиям регулятора. В некоторых случаях она также должна быть сертифицирована по PCI DSS (Payment Card Industry Data Security Standard — стандарт безопасности данных индустрии платежных карт. — Прим. ред.). Что касается России, обслуживание расчетов для платежных сервисов в полном соответствии с отечественным законодательством может обеспечивать только кредитная организация.

Прототип. На разработку первого прототипа у команды уйдет около года. Это пустая трата времени, которое можно использовать с большей пользой для первого бета-теста или гипотетического тестирования — на основании полученных результатов уже можно будет вносить изменения в продукт.

Первая версия. Вопрос времени имеет решающее значение. Чем раньше вы официально запустите продукт, тем больше ваши шансы на успех.

Выбор бизнес-модели. Перед запуском нового платежного сервиса крайне важно определиться с бизнес-моделью. Наиболее выгодной является модель агрегатора, в рамках которой, помимо технических функций (взаимодействие интернет-торговца с одной или несколькими платежными системами, защита от мошенничества, безопасность трансакций и платежных данных, статистика, отчетность), добавляется также финансовая услуга. Агрегатор аккумулирует на едином счете своей кредитной организации платежи и либо по клиентскому запросу, либо автоматически выплачивает деньги на счет клиента.

Здесь стоит учитывать важный момент: агрегация платежей — лицензируемый вид деятельности практически во всех странах мира. Российской компании, которая намерена заниматься агрегацией платежей, необходимо получить лицензию платежной организации или воспользоваться услугами расчетной небанковской кредитной организации (РНКО).

По словам руководителя технической службы платежного агрегатора и электронного кошелька SimplePay Виталия Тропко, к несомненным плюсам агрегатора относятся отсутствие необходимости согласовывать каждого клиента в банке-партнере (в отличие от модели того же платежного шлюза), готовить документы для расчетного банка, создавать расчетный счет и заключать договоры со всеми платежными сервисами. Благодаря этим бонусам подключение происходит максимально оперативно (от одного дня). Для потенциальных клиентов это может быть существенным преимуществом.

Закон строг, но это закон

Бизнес-правила в разных странах мира существенно отличаются. Стартовать с платежным сервисом в России или за рубежом — каждый выбирает самостоятельно. Однако в обоих случаях вам потребуется наличие лицензии для работы.

В условиях российского законодательства расчеты в пользу третьих лиц имеют право вести только кредитные организации с лицензией ЦБ РФ: это может быть либо банк, либо РНКО.

По сравнению с банком возможности РНКО ограниченны, но ее лицензии платежному сервису для беспрепятственной работы на территории РФ достаточно. Статус РНКО позволяет открывать счета, проводить обслуживание юридических лиц и индивидуальных предпринимателей. Также РНКО могут делать переводы денежных средств физических лиц без открытия счета. То есть могут быть операторами электронных денежных средств.

Для организации сервиса по приему платежей, электронного кошелька или собственной платежной системы можно получить лицензию РНКО самостоятельно либо заключить партнерское соглашение с уже существующей кредитной организацией.

При выборе первого варианта сервису-стартапу стоит обратить внимание на минимальный уставный капитал для создания расчетной небанковской кредитной организации: 90 млн рублей — в случае получения лицензии, предусматривающей право на осуществление расчетов по поручению юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам; 18 млн рублей — если НКО не ходатайствует о получении указанной выше лицензии.

Если выходящий на рынок платежный сервис не обладает бюджетной поддержкой и инфраструктурой одной из крупных «материнских» корпораций, подобные суммы могут оказаться по карману далеко не каждому основателю молодого проекта.

Помимо необходимости обеспечения уставного капитала, учредителям РНКО стоит учитывать и политику Банка России. Только с начала 2016 года прекратили существование 100 отечественных кредитных организаций: 15 прошли процедуру ликвидации, у 85 лицензию отозвал ЦБ РФ.

Этот аспект стоит учитывать и основателям платежного сервиса, решившим выбрать альтернативную стратегию — заключить партнерское соглашение с уже существующей кредитной организацией. Но при таком подходе команде проекта не нужно постоянно думать о соответствии многочисленным требованиям регулятора (например, о соблюдении норматива достаточности капитала). Заключив партнерское соглашение с банком или РНКО, команда платежного сервиса может сосредоточиться на технической стороне бизнеса и работе с клиентами. Эта модель перекладывает все вопросы взаимоотношений с ЦБ на плечи кредитной организации.

Если рассматривать рынок Европы, в процессе создания платежного бизнеса здесь придется столкнуться с рядом особенностей. По словам директора по развитию Canopus IT Андрея Борисенкова, после регистрации компании в выбранной европейской юрисдикции ей предстоит пройти лицензирование у регулятора.

Несмотря на то что европейское законодательство единое, в каждой стране ЕС существуют определенные специфические требования: к происхождению капитала, акционерам, офису, AML-контролю и т. д. В зависимости от задач бизнеса могут быть выбраны разные юрисдикции — в каждой будут свои преимущества. Например, в Великобритании возможна удаленная идентификация клиента электронными способами, зато в Чехии гораздо демократичнее цены на аренду офисной недвижимости и меньше зарплатные требования персонала.

Для лицензирования важную роль играет выбор программного обеспечения, которое будет использовать компания, — оно должно быть одобрено регулятором и отвечать всем требованиям безопасности. Поэтому для упрощения формальных процедур рекомендуется выбирать для платежного бизнеса уже прошедший проверку софт.

Готовые технологические платформы и компании с необходимыми финансовыми лицензиями, ориентированные на партнерские отношения, позволяют новому платежному сервису значительно сократить денежные затраты на создание собственного продукта.

Сертификация, лицензирование и техническое обслуживание — все это берет на себя сам разработчик. В результате срок полноценного запуска можно сократить в разы — что в конечном счете позволит сконцентрироваться в большей степени на работе с клиентами и заметно опередить потенциальных конкурентов.

Драконовские меры: юань против доллара

До конца года курс рубля к доллару может упасть до 70, прогнозируют в Альфа-Банке. 1 октября Международный валютный фонд включил в корзину резервных валют юань. Значит ли это, что нам пора сменить доллар на юань в сбережениях?

Что означает «резервный юань»

Решение признать юань резервной валютой было принято еще осенью прошлого года, однако официально МВФ включил его в корзину с 1 октября 2016-го. Это означает, что фонд признал вес китайской экономики и широкое использование национальной валюты Китая в международных расчетах. В корзине резервных валют вес юаня определен в 10,9%: это больше, чем у японской иены (8,3%) и фунта стерлингов (8,1%), но существенно меньше, чем у доллара (41,7%) и евро (30,9%).

Юань теперь будет учитываться в расчете курса специальных прав заимствований МВФ — SDR. Это условная расчетная единица фонда, которая используется при расчетах между странами. SDR есть в составе международных резервов всех крупных экономик мира, они используются МВФ при выдаче кредитов. В этом году, по данным SWIFT, юань повысил свою позицию по частоте использования в расчетах в мире, заняв восьмое место.

До 2005 года курс юаня был жестко привязан к доллару и удерживался властями на уровне 8,27 юаня за доллар. С 2006 года курс стал определяться в ходе торгов, в прошлом году был зафиксирован исторический максимум — 6,03 юаня за доллар. После официального включения китайской валюты в корзину МВФ Народный банк Китая отпустил курс: началась новая волна девальвации. В ходе торгов 10 октября юань опустился ниже 6,7 за доллар. По данным Китайской валютной торговой системы (CFETS), в предыдущий раз выше этой отметки он поднимался 22 сентября 2010 года, сообщает агентство «Синьхуа». Снижение курса объясняют ростом вероятности повышения базовой ставки Федеральной резервной системы США в декабре. В долгосрочной перспективе оснований для снижения курса юаня нет, отмечают в CFETS.

Как считают участники рынка, включение юаня в число резервных валют МВФ со временем может привести к росту объемов операций с китайской валютой центральными банками в мире. Существенный рост спроса на операции с юанем можно будет увидеть после того, как Китай либерализует валютное законодательство.

В России китайская национальная валюта пока остается экзотикой. На Московской бирже за девять месяцев 2016 года объем сделок с юанем составил 600 млрд рублей. Это всего на 2% больше объемов за аналогичный период прошлого года. Вклады в юанях можно открыть всего в нескольких банках (например, ВТБ 24 и АТБ), ставки по ним в среднем не превышают 1%.

Банки.ру спросил у экономистов, банкиров и аналитиков, стоит ли ждать роста популярности юаня и кому может быть выгодно его покупать.

«Биржа подготовила инфраструктуру к выпуску облигаций в юанях»

Игорь Марич, член правления, управляющий директор по денежному и срочному рынку Московской биржи:

— Рынок юаня на Московской бирже обслуживает основной объем внешнеторговых операций России и Китая, расчеты по которым проходят в национальных валютах. За пять лет, прошедших с момента запуска торгов юанем на Московской бирже, объем торгов вырос с 4 миллиардов рублей в 2011 году до 858 миллиардов по итогам 2015 года.

Параллельно с этим расширялось использование юаня в мире и росла глобальная торговля им, чему способствовали постепенная либерализация валютного законодательства Китая и политика интернализации юаня. Результатом этого стало появление в разных странах офшорных юаневых центров и включение юаня в число резервных валют МВФ. Статус России как важного офшорного центра по операциям с юанем получил подтверждение после недавнего назначения Народным банком Китая официального клирингового банка по юаням в России (ICBC Москва), что позволяет принципиально расширить спектр доступных в России юаневых инструментов и увеличить объем ликвидности в юанях.

Московская биржа активно сотрудничает с китайскими банками и брокерами, и мы видим их интерес к доступу на биржу для себя и своих клиентов. Биржа подготовила инфраструктуру к выпуску облигаций, номинированных в юанях, расширяем продуктовую линейку — развиваем рынок длинных свопов. Более активное использование национальных валют во взаимных расчетах также способно повысить спрос на операции с юанем на бирже.

«Вряд ли юань в ближайшее время составит конкуренцию доллару»

Ярослав Лисоволик, главный экономист Евразийского банка развития (ЕАБР):

— Включение юаня в число резервных валют расширит спрос на юань в мировой экономике как в развитых странах, так и в развивающихся, таких как Россия. Помимо роста интереса к этому активу со стороны инвесторов, растущий спрос также возможен со стороны центральных банков, которые будут стремиться диверсифицировать валютную структуру своих резервов за счет юаня.

Вряд ли можно говорить о том, что юань в ближайшее время составит серьезную конкуренцию доллару или евро — изменения в валютной структуре сбережений происходят медленно. При этом экономическим субъектам, как правило, необходимы многие годы для того, чтобы доверять валюте. В этом плане у доллара и евро по сравнению с другими конкурентами уже есть определенный задел, который образовался за последние десятилетия высокой волатильности рубля и использования доллара в качестве «тихой гавани».

Приобретение юаней может быть необходимым для компаний, которые ведут свой бизнес с китайскими партнерами. Кроме того, юань может быть выгодным активом для инвестиций, в том числе портфельных. Для российского ЦБ вложение части резервов в юани может стать средством диверсификации структуры валютных резервов и снижения зависимости от доллара и евро.

«Не следует ожидать активного спроса населения на вклады в юанях»

Виктор Курнаков, руководитель управление пассивных операций АТБ:

— Открытие вкладов в юанях всегда было достаточно специфическим инструментом для защиты сбережений. Основными держателями депозитов в юанях являются либо сами граждане Китая, проживающие на территории России, либо предприниматели, осуществляющие расчеты в юанях, использующие депозиты в юанях как копилку для сохранности избыточных средств. Среди вкладов наиболее популярны очень короткие сроки для предпринимателей и годовые вклады для остальных категорий клиентов.

Реакции от участников банковской системы на новость о включении юаня в корзину резервных валют пока не последовало. Не наблюдается ни роста ставок, ни изменений условий. Широкого распространения вклады в юанях до последнего времени не имели, как, впрочем, и сейчас. Вряд ли этот тренд изменится в обозримом будущем. Скорее всего, в ближайшее время не следует ожидать активного спроса населения на вклады в юанях, так как широкого применения по сравнению с долларом или евро в мире эта валюта не имеет. Также у населения нет сформированного стереотипа расценивать юань как средство сбережения.

«Ставки по вкладам в юанях сопоставимы с долларовыми»

Александр Свешников, вице-президент, начальник управления VIP-продуктов и услуг департамента по работе с VIP-клиентами ВТБ 24:

— ВТБ 24 предлагает вклады в юанях для клиентов Private Banking. Минимальная сумма средств для размещения — от 500 тысяч. Ставки по вкладам в юанях сопоставимы с долларовыми, при этом сам продукт интересен небольшому количеству клиентов: по объему вклады занимают менее 1% от общего портфеля (сейчас под управлением порядка 830 миллиардов рублей VIP-клиентов).

«Намерения китайских властей в отношении валюты неисповедимы»

Джон Харди, глава отдела валютной стратегии Saxo Bank:

— Намерения китайских властей в отношении валюты неисповедимы, однако пузырь на рынке кредитования вместе с неизбежно растущим числом невозвратных кредитов внушает большие опасения. А дальнейшее обесценение юаня — это один из способов снять растущее напряжение. Скорее всего, Китай будет поддерживать стабильность валютного курса, по крайней мере до президентских выборов в США.

«Покупка юаня может быть интересна в первую очередь бизнесу»

Сергей Пимченков, начальник отдела дилинга банка «Образование»:

— В последнее время юань набирает популярность у предпринимателей, чей бизнес включает в себя расчеты с Китаем. Китайский юань торгуется на Московской бирже. Российские банки предоставляют своим клиентам широкий спектр операций с юанем. Но важно понимать, что спрос на операции с этой валютой несопоставим с долларом США или евро. Юань не является сильно ликвидной валютой, а также имеет ряд ограничений в расчетах по сравнению с долларом или евро.

Говоря о стабильности валюты на фоне мирового кризиса, мы видим охлаждение экономики Китая и плановую девальвацию юаня за последние годы. Не думаю, что китайская валюта составит конкуренцию европейской валюте, а тем более доллару. Покупка юаня может быть интересна в первую очередь бизнесу, в хозяйственной деятельности которого участвуют расчеты в юане. Для туриста покупка юаня в России может оказаться дороже, чем если бы он поехал отдыхать с долларом.

«Юань стабильнее рубля»

Денис Иконников, аналитик «QBF Санкт-Петербург»:

— В краткосрочной и среднесрочной перспективе ожидать ажиотажного спроса на юань не приходится. Решение МВФ включить его в валютную корзину сделано авансом на повышение экономической стабильности Китая. Это скорее некая «дань должного» Китаю, который является второй экономикой в мире.

Безусловно, включение дополнительной валюты в корзину МВФ приведет к увеличению конкуренции, однако ее рост будет незначительным. Говорить о том, что юань в ближайшее время будет конкурировать на равных с долларом и евро, преждевременно. Этого не могут допустить в США, а в Китае к этому пока не готовы. Тем более что в отличие от евро и доллара юань имеет лишь частичную конвертируемость.

Покупать юани может быть выгодно центральным банкам разных стран для использования в качестве резервной валюты с целью диверсификации и уменьшения рисков. Курс юаня сильно зависим от политики государства, как и вся финансовая система Китая в целом. Народный банк Китая, используя финансовые инструменты, неоднократно занижал курс юаня для повышения конкурентоспособности китайских товаров на международных рынках. Китайский юань стабильнее рубля, сильно подверженного влиянию цен на нефть, но не дотягивает по стабильности до доллара.

Учитывая неопределенность в китайской экономике, длительные вложения в юань могут быть рискованными.

«Для розничного инвестора логичнее покупать доллары»

Андрей Шенк, аналитик УК «Альфа-Капитал»:

— Юань вряд ли станет популярен у розничных инвесторов по ряду причин. Во-первых, он торгуется в узком коридоре к доллару США, так как Народный банк Китая следит за тем, чтобы отклонение не было сильным. Для розничного инвестора логичнее покупать доллары, потому что предсказать изменения этого коридора всегда очень трудно.

Во-вторых, юань — одна из немногих валют развивающихся стран, девальвации которой не произошло в период 2014—2015 годов, что снижает конкурентоспособность китайских экспортеров. Конечно, Народный банк Китая вряд ли допустит резкую девальвацию валюты, ведь это повысит кредитные риски китайских компаний, но тренд на ослабление юаня мы, вероятно, увидим в среднесрочной перспективе.

Скорее всего, покупать юани будут те, кто ведет бизнес непосредственно с китайскими компаниями, — для того, чтобы вести расчеты и минимизировать валютные риски. С точки зрения инвестиций эта валюта пока остается неинтересной.

Акция в один клик

Брокеры все активнее осваивают новые каналы продаж в Интернете. Чем отличаются их приложения для смартфонов и так ли они просты в использовании?

Свободная касса

Большинство участников рынка говорят, что их приложения для инвестиций в акции и облигации рассчитаны на среднестатистического инвестора. То есть того, кто не хочет вникать в сложные графики и таблицы, изучать устройство торговых терминалов. «Приложение сделано максимально простым и понятным именно для начинающих трейдеров, которым не нужен «стакан», график с японскими свечами, уровни поддержки и сопротивления», — рассказал о приложении «Мой Брокер» директор по маркетингу БКС Брокер Руслан Смирнов. По его словам, профессиональными функциями пришлось пожертвовать, чтобы сделать приложение именно для тех, кого сложные вещи отвращали от инвестирования. «Опыт брокеров показал, что клиенты часто жаловались на сложный софт — сложно установить торговую платформу, получить ключи. Часто клиенты открывали брокерский счет и даже заводили на него деньги, но дальше не понимали, что им делать. Или человек оставлял заявку на открытие счета, но потом не приходил», — говорит Смирнов. Приложение снимает эти проблемы. Если раньше человек видел, например, акцию «Газпрома» и не понимал, продавать ее или покупать, то теперь в приложении есть рекомендации инвестдомов. Открыть счет можно через сайт госуслуг, то есть не надо ехать в офис брокера.

«Это простой продукт, который решает 99% задач среднестатистического инвестора», — описала приложение «Источник» исполнительный директор проекта Евгения Седова. По ее словам, нет необходимости в установке технически сложного программного обеспечения и нет ощущения, что брокер «слишком все усложняет». «Клиент же просто хочет купить акцию, зачем ему изучать условный «photoshop» для этого», — добавляет Седова.

Заместитель генерального директора ИК «Финам» Ярослав Кабаков считает, что инвестиционные приложения для смартфонов в основном предназначены для тех, у кого уже есть брокерские счета и кто использует мобильное приложение лишь для доступа к полноценным биржевым торгам. «Кто-то, как наша компания, разрабатывает собственные программы, кто-то использует готовые решения. Они позволяют инвестору в любой момент быстро подключиться к своему счету, провести анализ котировок, отдать приказы на покупку/продажу. Редко кто из инвесторов использует этот инструмент в качестве основного», — рассказал он.

Пока инвестиционные приложения развивают в основном брокеры: большинство банков в этот сегмент заходить не спешат. Однако совсем недавно Тинькофф Банк представил приложение «Тинькофф Инвестиции», через которое можно купить акции и облигации. «Люди хотят инвестировать в ценные бумаги, но не инвестируют, так как считают, что это доступно только людям со специальным экономическим образованием. Мы хотели показать, что это не так, и создали простой и удобный сервис для инвестиций», — рассказали в банке. Там считают, что приложение подходит прежде всего тем, кто сейчас хранит деньги на вкладах. В основном это начинающие инвесторы и те, кто инвестировал сроком на 6—12 месяцев.

5 октября 2016 года крупнейший финансовый портал Рунета Банки.ру совместно с инвестиционной компанией «Финам» запустили новый раздел «Инвестиции». В нем пользователи смогут купить онлайн акции российских компаний, оформить заявку на приобретение евро- и рублевых облигаций, открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Здесь же посетители найдут финансовые новости, актуальнуюинформацию о крупнейших биржевых брокерах, могут обсудить их услуги и отдельные инструменты на специальном форуме.

«Да, это интересный сегмент, и мы считаем, что у него есть потенциал, — отмечают в пресс-службе Сбербанка. — Недавно было запущено несколько мобильных приложений, и, по нашему мнению, этот процесс продолжится».

Вице-президент — управляющий директор по электронному бизнесу Промсвязьбанка Алгирдас Шакманас считает, что банкам необходимо инвестировать в разработку и создание технологий, которые делают удобными и доступными брокерские услуги. «Большинство клиентов настроены консервативно и предпочитают в основном банковские депозиты. Но постепенно ситуация меняется, растет уровень финансовой грамотности населения», — пояснил он. По мнению Шакманаса, для тех клиентов, которые самостоятельно совершают сделки на финансовых рынках, мобильное приложение — незаменимый инструмент. «Это удобно, быстро — такие функции наиболее значимы для инвесторов. От скорости совершения сделки зависит прибыль», — добавил он.

Сколько это стоит

Приложение «Мой Брокер» от БКС — это интерфейс для работы с брокерским счетом. По словам Руслана Смирнова, им пользуется 30 тыс. клиентов в месяц, сделки совершают около 10% из них (в равных пропорциях сделки с ценными бумагами, валютами и срочным рынком). При работе с приложением клиент платит брокерские комиссии, которые составляют от 0,0157% за сделку (для тарифа «Профессиональный»).

Чтобы пользоваться приложением «Источник» (основной партнер пока тот же БКС, однако в ближайшее время планируется подключить «Открытие Брокер» и несколько крупных игроков), нужно открыть счет через госуслуги. По словам Евгении Седовой, в среднем на активного пользователя приложения приходится около 10 сделок в месяц. «Активы покупаются различные, как валюта и нефть, так и иностранные бумаги, ETF, акции российских компаний», — добавила она. Комиссия (по объемам до 1 млн рублей) составляет 0,24% по фондовому и валютному рынкам, 5 рублей за контракт на срочном рынке.

«Тинькофф Инвестиции» пока доступны только по приглашениям, однако в ближайшее время сервис откроют для всех, рассказали в банке. Чтобы начать инвестировать, нужно заполнить заявку на сайте, встретиться с представителем банка и подписать документы. Комиссия составляет 0,3% от суммы сделки, минимум 99 рублей. В банке подчеркивают, что взимается только одна комиссия. «У ряда брокерских сервисов размер комиссий за сделку может быть меньше, но их несколько — за открытие, закрытие, пополнение брокерского счета, вывод денег с брокерского счета, ежемесячная плата за содержание брокерского счета. Разобраться и просчитать их заранее очень сложно, особенно новичку», — пояснили в «Тинькофф».

Насколько это безопасно

Обсуждая инвестиции в Интернете, пользователи Банки.ру не раз высказывали опасения относительно их безопасности. «Умные кофеварки уже выходят в Интернет и через них взламывают банковские карты», — пишет один пользователь. «Не к добру такой прогресс, ох, не к добру», — соглашается другой. «Ожидать массового мошенничества, как в случае с приложениями мобильного банкинга, в этой сфере бизнеса я бы не стал, — полагает старший консультант по противодействию мошенничеству SAS Россия/СНГ Алексей Коняев. — Более того, само по себе это направление слабо развито в нашей стране и поэтому не сильно интересно злоумышленникам». Однако это не значит, что инвестиционные приложения не нужно защищать или что они требуют к себе меньше внимания от службы безопасности. «Если не подумать о безопасности сейчас, то довольно быстро злоумышленники найдут способ монетизировать легко полученные персональные данные владельцев этих инструментов», — считает Коняев.

Зона стартапов

Основным плюсом приложений считают то, что конечный клиент получает простое решение для инвестирования своих сбережений. Однако с этим согласны не все. «На мой взгляд, инвестиции — это такая вещь, к которой стоит подходить довольно обдуманно, понимая последствия своих решений, — отмечает начальник управления интернет-трейдинга «Открытие Брокер» Александр Дубров. — Востребованность приложений для инвесторов пока неочевидна, рынка как такового нет, это своеобразная зона стартапов». С тем, что приложения как некий эрзац полноценного брокерского счета не станут очень популярными, согласен и Ярослав Кабаков.

Участники рынка подчеркивают, что главный фактор — это не техническое оснащение и процедура реализации сделок, а понимание будущими инвесторами всех выгод и рисков для себя в конкретном случае. «При выборе существующего решения для смартфонов, скорее всего, инвестор будет ориентироваться на знакомый бренд финансовой компании, которому он доверяет свои денежные средства», — считает основатель market-lab.org Роман Некрасов. По его мнению, к существенному спросу на инструменты фондового рынка мобильные приложения вряд ли приведут. Скорее, эта прибавка составит не более 5%.

По словам Александра Дуброва, у создания простых приложений для инвесторов есть ряд проблем: если есть разработчик понятных приложений, то он, скорее всего, не обладает брокерской лицензией и поэтому вынужден интегрироваться с крупными профессиональными участниками рынка, а это долго и дорого. Из-за этого цена для конечного потребителя складывается такой, что ему гораздо выгоднее открыть брокерский счет обычным способом и установить себе мобильную версию торгового терминала. Расходы клиента на комиссию уменьшатся кратно, добавил Дубров.

«Ряд решений, который продвигается сейчас в массы, к сожалению, имеет комиссии в разы больше тех, которые предлагаются в массовом ретейл-брокеридже, — говорит Роман Некрасов. — За удобство придется заплатить, и активным трейдерам следует обращать внимание в первую очередь на уровень комиссии, а не на уровень комфортности и юзабилити приложения».

Рубль под опекой

Ждать ли нам резких скачков курса национальной валюты в декабре

30 ноября в Вене пройдет заседание ОПЕК, на котором может быть принято соглашение об ограничении добычи нефти. Если надежды оправдаются, нефть подорожает, а вслед за ней, можно предположить, подорожает и рубль. Есть ли здесь прямая связь и что еще будет влиять на национальную валюту в последний месяц года?

Что будут решать

Чем ближе венская встреча, тем более противоречивая информация поступает относительно того, будет ограничена добыча нефти или нет. Неформально страны — члены ОПЕК согласовали ограничение в диапазоне 32,5—33 млн баррелей нефти в сутки еще в конце сентября. На прошлой неделе состоялась встреча технического комитета картеля, после которой появились сообщения о формировании заключительного соглашения об ограничении добычи. Однако информации по конкретным лимитам для каждой страны пока нет. Остается под вопросом и участие в договоренностях Ирана и Ирака — последний настаивает, что не может ограничить добычу, так как доходы от продажи нефти нужны ему на борьбу с запрещенным в России ИГИЛ.

Аналитики Sberbank CIB отмечают, что успешный исход встречи будет в значительной степени зависеть от способности ОПЕК не столько сломить противостояние Ирака и Ирана, сколько выработать «план Б» — предложить такое решение, которое предотвратит обвальное падение рынков. Таким решением, по их мнению, может стать установление диапазона по квотам добычи, в ходе которого верхняя граница будет максимально приближена к текущим уровням производства.

Впрочем, и это не гарантия: эксперты нефтяного рынка опасаются, что даже если квоты установят, они будут нарушаться. Вряд ли какая-то из стран-производителей (в том числе не являющихся членами ОПЕК — например, Россия и США) захочет уступить свою долю рынка. Однако цены на нефть возможное ограничение поддерживают уже сейчас. В Райффайзенбанке отмечают, что на одних только слухах о возможной договоренности нефть подорожала с 40 до 50 долларов за баррель.

Что будет с рублем

Среднесрочные перспективы рубля по-прежнему определяются в первую очередь динамикой нефтяных котировок. Поэтому результаты встречи картеля могут оказать серьезное влияние на динамику российской валюты, считают эксперты. «Если соглашение будет подписано, рубль может вернуться к своим локальным максимумам — 62 за доллар», — полагает член Международного союза экономистов, член правления Вольного экономического общества России Игорь Диденко. Если же договориться не удастся, можно будет увидеть и курс 68—70 рублей за доллар, а нефть протестирует уровни в 40 долларов за баррель, отмечает экономист. По его словам, многое будет зависеть от комментариев участников после встречи, поэтому инвесторам лучше дождаться ее итогов.

Ведущий аналитик Промсвязьбанка Михаил Поддубский прогнозирует, что в случае провала переговоров цены на нефть марки Brent могут упасть до 42—45 долларов за баррель, что создаст риски ослабления рубля до 67—69 за доллар. Если же договоренность будет достигнута, пара «рубль — доллар» удержится в диапазоне 63,5—65,5. «В моменте рубль относительно доллара может снизиться в район 66—67 рублей за доллар. Однако такое падение на эмоциях могло бы быть нивелировано в случае высокого спроса на российские рисковые активы», — рассуждает руководитель дирекции финансовых рынков Уральского Банка Реконструкции и Развития (УБРиР) Владимир Зотов. По его мнению, текущая рыночная ситуация и без того не слишком благоприятна для российской валюты: предпочтение отдается защитным активам, слишком много неясностей в отношении дальнейших намерений ФРС США и действий Дональда Трампа.

Даже в случае достижения договоренности потенциал укрепления национальной валюты будет достаточно сдержанным, считает аналитик Нордеа Банка Денис Давыдов. «В текущий уровень цен как нефти, так и рубля уже во многом заложены позитивные ожидания от сделки», — говорит он.

Свои плюсы могут быть и в случае, если ОПЕК не договорится. «На наш взгляд, оптимальным был бы срыв договоренностей. Да, при этом цены на нефть могут снизиться в район 40 долларов за баррель, но при этом не будет создано условий для оживления инвестиций в нефтегазовой отрасли, которые в итоге могут привести к росту добычи и продлению периода низких цен», — поясняет аналитик УК «Альфа-Капитал» Денис Асаинов. По его словам, если соглашение все-таки будет достигнуто, это станет поводом искать возможности для сокращения позиций как в российских нефтегазовых компаниях, так и в рублевых активах. Скорее всего, первая реакция рынка на итоги встречи ОПЕК 30 ноября позволит сделать это по очень привлекательным уровням, добавил Асаинов.

Что повлияет на рубль, кроме ОПЕК

Хотя рубль остается сильно зависимым от нефтяных цен, есть еще несколько факторов, которые влияют на его динамику в конце года. Михаил Поддубский выделяет риски сохранения напряженности на глобальных долговых рынках. Доходности десятилетних US Treasuries (казначейские облигации США) выросли примерно с 1,8% в начале месяца до 2,3—2,4% на текущий момент. Это приводит к давлению на всю группу валют развивающихся стран.

Сдерживать оптимизм котировок рубля будут также частичная конвертация промежуточных дивидендов и сохраняющийся повышенный интерес к долларовым активам на глобальных площадках, что лишает российские активы притока капитала, считает Денис Давыдов. Также он обращает внимание на неопределенность со схемой приватизации «Роснефти» и традиционный «переход через Новый год» (закрытие длинных позиций по рублю перед продолжительными выходными).

В декабре можно ожидать повышенного спроса на валютную ликвидность в рамках выплат относительно большого объема внешнего долга (около 16—17 млрд долларов) и одновременного увеличения рублевой ликвидности на фоне большого объема трат Минфина (более 4 трлн рублей за последние два месяца года). «Наверняка Центральный банк постарается абсорбировать излишки рублевой ликвидности на рынке. Но тем не менее риски укрепления доллара против российской валюты на горизонте до конца года сохраняются. К концу года мы ожидаем роста пары «доллар — рубль» до отметок 67—67,5», — отмечает Михаил Поддубский.

Под конец года рубль — не та валюта, которая покажет рост, согласен Владимир Зотов. Он также выделяет выплаты по внешним долгам российских компаний в декабре. На конец года, по прогнозу эксперта, рубль может опуститься до 67—68 за доллар.

А вот в Sberbank CIB прогнозируют, что рубль до конца года подорожает до 61 за доллар. Главным фактором, который может ускорить укрепление, все-таки станет договоренность по итогам встречи ОПЕК. Также аналитики отмечают, что на увеличение спроса на национальную валюту сильно повлияет приватизация «Роснефти».

Телерадиофон

Можно ли сэкономить, пользуясь мультимедийными сервисами сотового оператора

Множество абонентов сотовой связи пользуются лишь основным «продуктом» сотовых операторов — самой сотовой связью. А ведь кроме нее «четверка» предлагает довольно много дополнительных услуг, о которых многие пользователи даже и не подозревают. Что же можно получить в дополнение к разговорам по телефону?

Наибольший интерес представляют опции доступа к мультимедийным услугам. По большей части набор предлагаемых возможностей довольно стандартен: абоненту предоставляется доступ к телевизионным каналам и коллекции музыки, а за отдельную плату дается возможность просмотра фильмов или сериалов. Однако нельзя сказать, что условия и объем услуг у всех операторов одинаковы.

Цена трафика

Так ли нужны абоненту сервисы, предлагаемые самим оператором? Если говорить о музыке, то по сопоставимым ценам можно воспользоваться предложениями от Google, Apple. Аналогично дело обстоит и с фильмами: на выбор множество различных онлайн-кинотеатров и телевизионных ОТТ-сервисов. Однако главное преимущество сотового оператора здесь — нетарифицируемый трафик при доступе абонента к «своим» сервисам.

Пользователям безлимитных тарифных планов нет разницы, где и какой трафик тарифицируется. А вот для абонентов, чей мобильный Интернет ограничен квотами, это довольно критичный показатель: прослушивание среднего по длине трека из Google Play Music (MP3 в максимальном качестве 320 кбит/с) «съест» порядка 7,5 Мбайт. Несложно подсчитать, во что выльется ежедневное прослушивание музыкального альбома по дороге на работу и обратно. Ради интереса можно подсчитать и примерную стоимость прослушивания: в среднем гигабайт трафика для пользователей пакетных тарифов «четверки» стоит 95 рублей. Таким образом, стоимость прослушивания одной композиции — примерно 70 копеек.

Музыка

МТС и «Билайн» предлагают собственные музыкальные каталоги «МТС Music» и «Билайн.Музыка» за 6 рублей в сутки. При этом предоставляется бесплатный «пробный» период. Так, если вы не пользовались услугой ранее, обратите внимание на сервис МТС, который доступен бесплатно в течение 30 дней абонентам тарифов Smart, Smart NonStop, Smart+, Smart Top, «Smart Безлимитище» и Ultra. Абоненты «Билайна» могут пользоваться сервисом бесплатно 15 дней.

«МегаФон» и Tele2 не имеют собственных музыкальных каталогов, а предлагают доступ к сторонним сервисам: абоненты Tele2 имеют возможность пользоваться библиотекой сервиса Zvooq, а у «МегаФона» есть портал «Трава.Ру», разработанный дочерним подразделением компании. Zvooq доступен абонентам Tele2 за 7,5 рубля в сутки, а опцию «Трава.Ру» в «МегаФоне» можно подключить за 10 рублей в день. Однако делать этого не стоит: последние новинки в каталоге датированы 2015 годом, а приложение сервиса удалено из магазина Google.

При этом абоненты сотовых операторов могут бесплатно воспользоваться ограниченными версиями сервисов. В этом «режиме» у МТС доступны только готовые музыкальные подборки, «Билайн» тарифицирует трафик и, как и Zvooq от Tel2, не дает сохранять треки на устройстве для прослушивания музыки офлайн.

Телевидение и фильмы

Если музыка способна без проблем «съесть» практически весь выделенный абоненту трафик, то что говорить о видео? Просмотр телевидения или сериалов онлайн в состоянии «прикончить» квоту за пару часов. У каждого из операторов есть мобильное приложение, с помощью которого можно смотреть телевизионный эфир, фильмы и сериалы. При этом для абонентов сотового оператора трафик «телевизора» учитываться не будет. Помните об этом, сравнивая цены на фильмы у оператора с ценами других онлайн-сервисов.

МТС предлагают телевизионный пакет за 15 рублей в сутки или 300 рублей в месяц. Кроме этого, доступны дополнительные варианты подписок. Так, пакет «Развлекательного ТВ» обойдется в 240 рублей в месяц. В ту же цену обойдется пакет с мультфильмами. За возможность просмотра сериалов от сервиса Megogo придется выложить 10 рублей в сутки. А цена «аренды» фильмов на 48 часов начинается от 75 рублей.

В «Билайне» «Мобильное ТВ» доступно пользователям тарифной линейки «Все в одном» вкупе с «обычным» телевидением (услуга «Домашнее ТВ») от оператора. Им доступно 95 бесплатных каналов. Обычному владельцу смартфона, не пользующемуся ШПД-услугами «ВымпелКома», доступен бесплатный пакет из 25 каналов, а за пакет из 55 каналов придется выложить 11 рублей в день или 329 рублей за месяц.

Абонентам «МегаФона», использующим линейку тарифов «Все включено», предоставляется возможность просмотра до двух фильмов в месяц и пакет из 50 телевизионных каналов по акции до 31 декабря 2016 года. После этого стоимость составит 5 рублей в сутки. За эту цену абонент получит возможность использовать один из бесплатных пакетов: «Пробный», «МегаФон» или «МегаФон-Бизнес». Интересно, что каждый из них включает в себя идентичный набор из 50 каналов. Стоимость платных пакетов варьируется от 5 до 8 рублей в сутки. При этом, если абонент подключил платный набор, абонентская плата взиматься не будет — списываться будет только сумма, равная стоимости подключенных пакетов. Стоимость доступа к сериалам «Амедиатеки» составляет 17 рублей в сутки, пакет «Русские сериалы» обойдется в 10 рублей. Фильмы же будут стоить от 90 до 300 рублей.

Tele2 также предлагает возможность смотреть «телевизор» со своего смартфона. Стоимость подписки на ТВ составляет 9 рублей в сутки. Интересно, что на сайте оператора невозможно найти список каналов, на которые предлагается оформить подписку. Его можно получить, лишь установив на смартфон приложение Tele2 TV. Не узнать на сайте оператора и о том, что всем новым пользователям приложения доступно 30 дней бесплатного просмотра телевидения и фильмов из каталога оператора. Стоимость подписки для просмотра фильмов составляет 12 рублей в день, а сами фильмы можно купить или арендовать по цене от 99 до 529 рублей за штуку.